A semana promete ser agitada para os mercados financeiros, especialmente para os investidores de bitcoin. A expectativa é que o testemunho do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, no Congresso, junto com a divulgação do índice de preços PCE, influenciem as decisões de investimento e as flutuações do mercado. Em um cenário marcado por incertezas políticas e econômicas, os traders estão de olhos nas declarações de Powell, que poderá informar a trajetória das taxas de juros.
Este artigo aborda a Tempestade de Eventos e seu impacto potencial no bitcoin e em outros ativos. Vamos discutir as previsões em torno da política monetária, as métricas de inflação e as tensões geopolíticas que podem moldar o investimento esta semana.
O Testemunho de Powell
O evento mais aguardado da semana certamente será o testemunho de Jerome Powell ao Congresso. Expectativa é que Powell enfrente questionamentos, especialmente de membros do Partido Republicano, sobre a sua postura em relação às taxas de juros, com o contexto de críticas que o acusam de não agir a tempo. Powell deve reafirmar a independência do Fed e o compromisso com uma abordagem baseada em dados para qualquer mudança nas taxas.
Além disso, os traders aguardam ansiosamente suas opiniões sobre o futuro das taxas de juros, especialmente após comentários do governador do Fed, Chris Waller, que indicou a possibilidade de cortes nas taxas já em julho. Segundo Chris Weston, chefe de pesquisa da Pepperstone,
“as recentes fraquezas no mercado de trabalho e a atividade habitacional são razões convincentes para que o Fed considere um dovish shift no encontro de julho.”
Core PCE: O Indicador Chave
Na sexta-feira, o índice de preços PCE, o indicador preferido do Fed para medir a inflação, será divulgado. Espera-se um aumento modesto de 0,1% mês a mês, sinalizando uma taxa de crescimento anualizada de 2,6%. Esses números, conforme a Pepperstone, sustentam as apostas em cortes nas taxas de juros. No entanto, o impacto da inflação provocada pelas tarifas de Trump poderá complicar o cenário econômico nas próximas semanas.
Com a data de expiração das tarifas recíprocas se aproximando, a expectativa é que o impacto comece a ser sentido a partir de julho, o que pode causar um aumento no preço de diversos bens. Como alertaram analistas da ING,
“pode levar tempo para que a relação entre tarifas e inflação se estabeleça claramente no mercado.”
Tensões com o Irã
Embora o mercado de petróleo tenha apresentado estabilidade após os recentes bombardeios a instalações nucleares no Irã, a possibilidade de novas ameaças por parte do governo iraniano ainda são uma preocupação. A ameaça constante de fechamento do Estreito de Ormuz pode elevar os custos de seguro de transporte, aumentando assim os preços do petróleo.
De acordo com um relatório do South China Morning Post,
“o custo para assegurar uma embarcação nesse caminho subiu de 20 centavos para 80 centavos por barril.”
Essa pressão potencial em relação aos custos de transporte pode impactar a dinâmica do mercado de petróleo e, consequentemente, influenciar o preço do bitcoin e outros ativos seguros.
Impacto nas Expectativas de Investimento
Com o testemunho do Fed e a divulgação do PCE ocorrendo em paralelo a um ambiente geopolítico tenso, as expectativas de risco nos mercados estão elevadas. A pressão para que Powell sinalize cortes nas taxas pode abrir espaço para um maior apetite por riscos entre os investidores, o que, por sua vez, pode beneficiar o bitcoin.
A narrativa de uma possível queda nas taxas de juros já está sendo precificada no mercado de swaps dos EUA. No entanto, o consenso entre os analistas não é unânime, o que pode gerar volatilidade enquanto o mercado tenta projetar cenários futuros.
Considerações Finais
A semana à frente será crucial para os investidores, com o teste de Powell ao Congresso e a liberação do PCE definindo os rumos das negociações. O foco na política monetária dos EUA e os desafios globais, especialmente em relação ao Irã e às tarifas de Trump, criam um ambiente recheado de incertezas.
Por fim, à medida que o mercado aguarda os eventos desta semana, a capacidade de adaptação dos traders a novos dados econômicos e fatores geopolíticos será determinante. Infelizmente, manter-se informado e ágil será a chave para navegar nas possíveis turbulências do mercado.
