O Banco do Canadá acaba de dar um passo significativo em direção à viabilidade técnica de um dólar canadense digital, apresentando um sistema específico projetado para uma moeda digital de banco central (CBDC) focada em pagamentos simples e cotidianos. Esse movimento, registrado em um novo artigo de pesquisa, reflete a importância crescente das moedas digitais no cenário financeiro atual.
O time de pesquisa do banco examinou o modelo OpenCBDC 2PC, desenvolvido em colaboração com a Iniciativa de Moeda Digital do Massachusetts Institute of Technology (MIT). Essa abordagem prioriza elementos fundamentais como privacidade, rapidez e descentralização, permitindo que os usuários mantenham seus fundos digitais diretamente, semelhante ao dinheiro em espécie.
Embora o Banco do Canadá tenha mudado seu foco em relação à CBDC no ano passado, ele se mostra preparado para atender à demanda da população caso um produto assim seja desejado no futuro. Neste blog, vamos explorar os principais pontos do estudo, incluindo questões de privacidade, estrutura inovadora e desafios que ainda precisam ser superados.
Questões de Privacidade
Um dos aspectos centrais do relatório é a privacidade. Novamente, isso não é uma surpresa, uma vez que as CBDCs têm gerado debate em todo o mundo, especialmente sobre preocupações que podem possibilitar a vigilância estatal sobre as atividades financeiras. Ao contrário do dinheiro em espécie, que é anônimo, uma CBDC poderia teoricamente permitir que uma autoridade central rastreasse cada transação.
O relatório sugere que o sistema separe a identidade pessoal dos dados da transação, permitindo que usuários não registrados mantenham fundos em carteiras auto-custodiadas. Assim, esses usuários poderiam transacionar sem precisar compartilhar sua identidade com um banco ou processador de pagamentos. Mesmo para os usuários registrados, o banco central não teria acesso a informações identificadoras ou ao histórico de transações.
Além disso, o relatório propõe proteções aprimoradas, utilizando técnicas criptográficas como provas de conhecimento zero para ocultar os valores das transações da infraestrutura central. Essas características, coletivamente, oferecem um nível de privacidade que os autores afirmam poder ultrapassar os sistemas de pagamento eletrônicos atuais.
Estrutura Similar ao Bitcoin
Comparado aos sistemas bancários tradicionais, onde o dinheiro é armazenado em contas de usuários, o relatório propõe um design que utiliza “saídas de transações não gastas” (UTXOs) — uma estrutura mais comumente associada ao Bitcoin. O sistema opera em duas etapas: atualizando um livro razão central e transferindo fundos de uma carteira de usuário para outra, garantindo assim liquidação em tempo real e um maior grau de privacidade contra bancos e instituições governamentais.
Desafios a Serem Enfrentados
Apesar de expor uma solução técnica detalhada para um potencial dólar canadense digital, o relatório também identifica obstáculos potenciais. Um dos principais desafios é a integração da arquitetura proposta com a infraestrutura de pagamentos tradicionais, que pode exigir substanciais upgrades técnicos — incluindo a forma como terminais de ponto de venda lidam com transferências digitais semelhantes a dinheiro.
Embora o sistema tenha potencial teórico de escalabilidade, quedas de desempenho durante auditorias e operações de recuperação do sistema demandam um trabalho de engenharia adicional para atender aos padrões exigidos para produção.
O documento ressalta que isso não é um compromisso para lançar uma CBDC. Entretanto, suas descobertas delineiam uma base técnica concreta sobre como tal sistema poderia ser, equilibrando privacidade do usuário, controle institucional e resiliência operacional.
Se o banco central decidir implementá-lo é uma questão em aberto, dado o polêmico debate em torno das CBDCs. Contudo, o momento do relatório pode ser oportuno, já que o novo primeiro-ministro do Canadá, Mark Carney, expressou apoio às CBDCs em seu livro de 2021, afirmando que
“o futuro mais provável do dinheiro é uma stablecoin de banco central, conhecida como moeda digital de banco central ou CBDC.”
